Dos plataformas financieras que captaron mucha atención ofrecen rendimientos atractivos sobre saldo disponible y la posibilidad de retiro 24/7: Nu (con su Turbo Box y otros productos) y Mercado Pago (su cuenta de Alto Rendimiento). Aunque a primera vista parecen alternativas similares para ahorrar liquidez, las diferencias en regulación, protección, tasas, impuestos y condiciones hacen que la decisión dependa del uso y perfil de cada persona.
Resumen ejecutivo
- Tipo de institución: Nu operaba como SOFIPO y está en proceso de convertirse en banco; Mercado Pago es una institución de fondos de pago electrónico.
- Rendimiento promocional: Nu: hasta 15% (Turbo Box); Mercado Pago: recientemente ajustado a 14%.
- Límite para la tasa alta: ambos productos aplican la tasa preferencial hasta 25,000 pesos en el saldo que genera rendimientos.
- Requisitos para conservar la tasa: Nu solicita una compra mensual con tarjeta; Mercado Pago pide depósitos mensuales (por ejemplo, 3,000 pesos para activar la promoción).
- Protección y riesgo: como SOFIPO Nu estaba cubierto por el Fondo de Protección hasta 25,000 UDIs (aprox. 211,000 pesos al momento del análisis); Mercado Pago, como institución de pago electrónico, no tiene esa protección específica.
Tipo de institución y protección del ahorro
La diferencia regulatoria es crítica. Nu ha operado como SOFIPO, categoría que entra en el esquema de protección del Fondo de Protección de SOFIPO hasta 25,000 UDIs (unidad de inversión que equivale, en el análisis, a aproximadamente 211,000 pesos). Si Nu completa su transición a banco, quedaría bajo la protección aplicable a bancos, que protege hasta 400,000 UDIs (más de 3.3 millones de pesos aproximados).
Mercado Pago funciona como institución de fondos de pago electrónico. Esa figura no cuenta con la misma protección del fondo de SOFIPOs o bancos. No obstante, la ausencia de un “seguro” específico no necesariamente implica mala calidad; sí exige mayor atención sobre la solidez y la reputación de la entidad que custodia los recursos.
Rendimientos y la letra chica
Ambas plataformas ofrecieron promociones agresivas. Actualmente se observan:
- Nu (Turbo Box): hasta 15% anual sobre el saldo promocionado, con un límite de 25,000 pesos que generan ese rendimiento.
- Mercado Pago: tasa promocional ajustada a 14% anual, igualmente con reglas y límites (tope de 25,000 pesos que generan interés al tope).
Importante: no basta con transferir dinero y ya. Ambas plataformas condicionan la tasa alta a requisitos de uso mensual. Si no se cumplen, la tasa preferencial no aplica.
Ejemplo práctico
En Mercado Pago la interfaz indica un desafío: depositar al menos 3,000 pesos al mes para calificar al 14%. Si el saldo supera el tope de 25,000 pesos, el excedente deja de generar la tasa alta y queda en 0% o en una tasa inferior hasta distribuirse o retirarse.
Tasas para fondos excedentes en Nu
Cuando el saldo supera el límite que genera 15%, Nu propone otras opciones con tasas menores. Para el periodo de análisis se observaron aproximaciones como:
- 7 días: alrededor de 10.30% anual.
- 28 días: alrededor de 10.86% anual.
- 90 días (plazo fijo competitivo): 12% anual.
- 180 días: alrededor de 10.76% anual.
Impuestos y retenciones
La diferencia fiscal también impacta el rendimiento neto:
- Para productos de SOFIPOs existe una ventaja relacionada con el diferimiento del impuesto sobre intereses hasta ciertos límites, en el caso revisado mencionan un tope de promedio de 5 UMA (aprox. 206,000 pesos en el periodo analizado), situación que puede optimizar el tratamiento fiscal del rendimiento.
- En Mercado Pago los intereses suelen estar sujetos a retenciones provisionales del sistema financiero; por ejemplo, una retención del 0.50% reduce la tasa efectiva (una promoción nominal de 14% podría quedar cercana a 13.5% tras esa retención).
Requisitos para mantener las tasas promocionales
- Nu: realizar al menos una compra al mes con tarjeta (débito o crédito) para mantener la tasa Turbo en el saldo aplicable.
- Mercado Pago: completar el reto/depósito mensual (ejemplo de 3,000 pesos) para mantener la tasa de 14%.
- Ambas condiciones se aplican solo hasta el tope señalado por la plataforma (25,000 pesos).
Tarjetas de crédito: características y riesgos
Ambas plataformas ofrecen tarjetas con una apuesta comercial similar: ausencia de cuota anual y pocas comisiones visibles.
- Se publicita que no cobran cuota anual, comisión por reposición, ni cargos de envío.
- En uso en el extranjero no se cobra comisión por emisión, pero sí aplica el tipo de cambio y posibles comisiones de cajeros automáticos cuando corresponda.
- La Tasa Anual Total (CAT) efectiva para crédito revolvente es muy alta: en el análisis de las condiciones se mencionan cifras promedio superiores a 100% en TAE (por ejemplo, Nu ~133% y Mercado Pago ~121%).
Conclusión sobre tarjetas: son favorables para quien usa el plástico responsablemente y paga a tiempo, ya que con pago puntual el costo puede ser prácticamente cero y la tarjeta sirve como herramienta de inclusión financiera y acceso a promociones. Para quien usa crédito rotativo, el costo es extremadamente elevado.
Ventajas y desventajas
Nu
- Ventajas: 15% en Turbo Box (bajo condiciones), posibilidad de convertirse en banco con mayor protección, productos adicionales y convenios comerciales exclusivos.
- Desventajas: tasa alta con requisitos y tope bajo (25,000 pesos en producto); excedentes tienen tasas mucho menores.
Mercado Pago
- Ventajas: 14% en su promoción (con desafío de depósito), integración con ecosistema de MercadoLibre, facilidad para nuevos usuarios.
- Desventajas: no cuenta con la protección de fondo de SOFIPOs; retención provisional en intereses; el saldo que excede el límite deja de generar la tasa promocional.
¿Para quién conviene cada uno?
- Quien busca maximizar rendimiento sobre saldo disponible y cumple con requisitos mensuales: ambas plataformas son opciones válidas para aprovechar promociones a corto plazo, siempre respetando el tope de 25,000 pesos.
- Quien valora protección regulatoria y menor riesgo de contrapartida: puede preferir Nu si completa su transición a banco o si se siente cómodo con la protección SOFIPO mientras opera como tal.
- Quien busca integración con compras en línea y ecosistema MercadoLibre: Mercado Pago ofrece ventajas prácticas y promociones en la plataforma.
- Quien planea usar crédito: considerar que ambas tarjetas son buenas para empezar, pero evitar revolver saldo por los altos CATs.
Recomendación final
Ambas alternativas presentan oportunidades interesantes para ahorrar liquidez con tasas superiores a las cuentas tradicionales, pero conviene tomar decisiones informadas:
- Leer y entender las condiciones: límites por producto, requisitos mensuales y qué ocurre con los excedentes.
- Verificar la figura regulatoria y el nivel de protección aplicable; la transición de Nu a banco podría cambiar significativamente la protección disponible.
- Usar las tarjetas con responsabilidad: pagar el total a tiempo evita intereses y convierte la tarjeta en una herramienta útil sin costo.
- Distribuir riesgos: mantener saldos productivos en más de una cuenta o instrumento puede ser prudente si se quiere combinar rendimiento y seguridad.
Decidir entre Nu y Mercado Pago depende del equilibrio entre rendimiento, protección regulatoria y comodidad de uso. Para muchos usuarios la opción más razonable es usar ambas según el objetivo: saldo de corto plazo con requisitos cumplibles y tarjetas sin cuota para compras puntuales.
Se recomienda revisar periódicamente las condiciones porque las tasas y requisitos pueden cambiar, así como el estatus regulatorio de las instituciones. Comparar, preguntar y mantener control de los movimientos es la mejor forma de sacar ventaja sin exponerse innecesariamente.
